Verbreitung, Put oder Anruf wenn Sie die niedrigeren Ausübungspreis kaufen, sind Sie ein Stier. Um bereit für entweder auftreten zu können, kauft der Investor ein Call und ein Put. Der Investor hat eine lange Straddle geschaffen, durch den Kauf einer Call und ein Put mit den gleichen Basispreis und Ablauf. Erwarten, sehen oder zwei Fragen zu diesem Konzept. Wenn der Marktpreis des Bestandes ausreichend steigt, der Anruf wird profitabel und Put verfällt. Gewinn auf den Anruf wird durch die Prämien gezahlt auf den Call und Put reduziert werden. Wenn der Marktpreis der Aktie deutlich fällt stattdessen Put wird profitabel sein und der Anruf läuft.
Gewinn aus der Put wird durch die Prämien gezahlt auf den Call und Put reduziert werden. Der maximale geldverlust des langen Straddle ist sowohl gezahlten Prämien. Die maximale Verstärkung der langen Straddle ist unbegrenzt, da der potenzielle Gewinn auf eine lange Caall unbegrenzt ist. Es gibt zwei Gewinnerreichungsschwellen da gibt es zwei Möglichkeiten. Der Break-even für den Aufruf ist der Basispreis plus beide Prämien bezahlt der Break-even für die Put ist der Ausübungspreis abzüglich beide gezahlten Prämien.
Der Investor sammelt zwei Prämien für den Verkauf von einem Straddle. Preis ändert sich nicht oder nur wenig ändert. Gewinnmaximierung ist der zwei Versicherungsprämien. Der Anleger ist nicht Gewinn auftreten, es sei denn, der Marktpreis über den Break-even des Anrufs oder unter der Gewinnschwelle der Put. Wenn der Marktpreis der Aktie ändert sich wenig oder überhaupt nicht, verfällt der Call und Put. maximaler geldverlust in dieser Position ist wegen der kurzen nackt Anruf unbegrenzt. Wenn der Marktpreis der Aktie steigt oder erheblich fällt, wird entweder der Puto R Aufruf gegen den Anleger ausgeübt werden.
Der Break-even Poitns für den kurzen Straddle sind analog zu den langen Straddle gefunden. Der Break-even Call ist der Streik Preis zzgl. Oth gezahlten Prämien der Break-even für die Put ist der Ausübungspreis abzüglich beide gezahlten Prämien. Indexoptionen an der CBOE gehandelt. Der Investor ist nicht Gewinn auftreten, es sei denn, der Marktpreis innerhalb der Break-even Punkte nach Ablauf bleibt. Der Investor hat eine kurze Straddle geschaffen, durch den Verkauf ein Call und ein Put mit demselben Streik und Ablauf. dass der Markt volatil sein wird.
Auch gehandelte an der CBOE VIX-Index-Optionen sind so konzipiert, die Erwartungen der Anleger der Volatilität des Marktes in den nächsten 30 Tagen. Die Erwartung höherer Volatilität bedeutet in der Regel höhere Prämien für Optionskontrakte. der Dollar-Gesamtwert des Index zu bestimmen.
Jetzt, statt fit halten, nehmen Sie an, dass der Kunde die Position schließt. Indexoptionen endet am Samstag nach dem dritten Freitag im Monat Ablauf. Käufe und Verkäufe von Index-Optionen, wie Aktienoptionen, am nächsten Werktag zu begleichen. Wie viel Gewinn machen würde der Kunde? durch Schließen der Position. Wenn die Option ausgeübt wird, liefert der Autor die Möglichkeit Bargeld gleich dem inneren Wert der Option an den Käufer.
Die Ausübung der Indexoption setzt sich in Bar und nicht im Lieferumfang eines Wertpapiers, und das Geld am nächsten Werktag geliefert werden müssen. Der Zeitwert des Aufrufs 460 Handel um 13 Uhr. Wann ist der Index bei 472. Wenn Indexoptionen ausgeübt werden, basiert ihre Abrechnungspreis auf die Schließung Wert des Index am Tag der Übung, nicht der Wert zum Zeitpunkt der Ausübung. SO LANGE ZEITWERT IN DER OPTION VORHANDEN IST, WIRD DER KUNDE IMMER MEHR DURCH DIE SCHLIEßUNG EINER INDEXOPTION UND NICHT DURCH DIE AUSÜBUNG ES MACHEN. Indexoptionen können verwendet werden, um auf die Bewegung des gesamten Marktes zu spekulieren. Wenn ein Investor, dass der Markt steigen wird glaubt, kann er kaufen Index Anrufe oder schreiben Index setzt.
Hedgins ein Portfolio ist eine wichtige Verwendung von Indexoptionen. und ist besorgt über eine mögliche Konjunktureinbruch. Wenn ein Investor, dass der Markt fallen wird glaubt, kann er kaufen Index setzt oder Index Anrufe zu schreiben. Er kann eine Put auf den Index zu Offselt geldverlust kaufen, wenn der Marktwert der Aktien fallen. Denken Sie daran, eine Put erhöht Wert als zugrunde liegenden Wertpapiers oder Portfolios sinkt im Wert. Wenn der Markt nach unten dreht, würde der geldverlust auf das Portfolio durch einen Gewinn aus der legt ausgeglichen werden.
Es hat die gleichen Eigenschaften der Volatilität als der Markt im Allgemeinen. das Portfolio sollte um den gleichen Betrag steigen. fallen mehr als der Gesamtmarkt.